En klassisk fråga som dyker upp i olika sammanhang är om man ska spara eller amortera extra på bolånet. Det här är en av de där frågorna där det känslomässiga och matematiskt rätta svaret kan skilja sig åt. Här tittar vi närmare på hur man kan tänka utifrån några olika perspektiv.

Generellt: Det lönar sig ofta att investera istället för att amortera

Det matematiskt korrekta svaret på fråga om man ska investera i fonder eller amortera är ganska enkelt. Det kommer man fram till genom att jämföra kostnaden för ditt bolån med den avkastning du kan förväntas få över tid på börsen:

• Avkastningen på en global indexfond bör över tid vara någonstans mellan 5-7% per år.
• Kostnaden för ett bolån (efter ränteavdrag) bör ligga någonstans mellan 1,5-4%.

Eftersom den förväntade avkastningen på dina fonder är högre än kostnaden för ditt bolån kan vi alltså konstatera att det rent matematiskt bör ge bättre avkastning att investera på börsen än att amortera på bolånet.

Ytterligare ett argument för att inte amortera är att inflationen på lång sikt i praktiken krymper ditt bolån. Bolånet kommer vara lika stort i kronor och ören, men din inkomst, din bostads värde och dina investeringar i fonder kommer troligen öka minst i takt med inflationen vilket gör bolånets andel av din inkomst och dina tillgångar mindre med tiden.

Hur mycket buffert och sparande har du?

Även om det kan kännas betungande med ett stort bolån så stärker det ofta inte din ekonomiska situation på kort sikt att amortera ytterligare. Om du av någon anledning behöver pengar snabbt är det inte alls lika enkelt, kanske omöjligt, att utöka bolånet jämfört med att ta från sitt eget sparande. Att ha pengar fritt tillgängliga på sparkonto eller i fonder är i grunden alltså viktigare än att minska storleken på bolånet.

Vi tycker därför att man först både ska spara ihop en tillräcklig buffert för nödsituationer och även komma igång med ett ordentligt långsiktigt sparande i fonder innan man överväger att amortera extra. Vi tycker inte heller att man helt ska sluta månadsspara i fonder för att amortera.

Hur mycket bolån har du?

Det är viktigt att komma ihåg att om du har en belåningsgrad på över 70% har du redan en tvingande amortering på 2% årligen. Detta krav finns just för att undvika riskerna med att vara för högt belånad om det skulle ske ett snabbt prisfall på bostäder. Denna amortering är ofta fullt tillräcklig och är kanske också i högsta laget om man också vill kunna ha det viktiga månadssparandet. Om du har en belåningsgrad mellan 50-70% så har du istället en tvingande amortering på 1% årligen.

I båda dessa fall är det alltså viktigt att komma ihåg att du redan amorterar på bolånet, vare sig du vill eller inte. Men har du goda marginaler i din ekonomi med sparandet på plats och över 70% belåning kan man alltså argumentera för att det är klokt att amortera lite extra en period.

Att sova gott om natten

En minst lika viktig aspekt som de andra frågorna är såklart att man ska kunna sova gott om natten. Om ditt bolån känns betungande och är något du oroar dig över, då kan det ändå vara rationellt att amortera extra på bolånet. Vi tycker att det är en helt okej orsak till att amortera extra!

Men kom också ihåg att ett prisfall på mer än 30% på bostadsmarknaden på kort tid historiskt har varit ovanligt. Har du en belåningsgrad under 70% så tycker vi generellt att man kan sova väldigt gott om natten, även om bostadspriserna skulle gå ned ganska kraftigt.

Vi vill ändå betona att oavsett detta så är en buffert och grunden till ett långsiktigt månadssparande det allra viktigaste! Så åter igen, hoppa inte över den viktiga tryggheten bara för att amortera extra på bolånet.

Om du istället oroar dig för stigande räntor och att dina månadskostnader då ska bli svåra att hantera så finns det två sätt att hantera den oron:

• Du kan binda ditt bolån så att du vet vad du ska betala de kommande åren. Det har nackdelen att du över tid sannolikt kommer betala mer i ränta än du annars hade gjort.
• Du kan räkna ut vad din månadskostnad skulle bli med en högre ränta och istället lägga undan den ökade kostnaden på ett sparkonto varje månad. Då vet du att tryggt kan hantera ökade kostnader, i alla fall under en viss tid.

Närmar du dig pension?

Ytterligare en aspekt är din livssituation i stort. Här tänker vi särskilt på dig som närmar dig pensionen och kanske kommer få ut mindre i pension än du idag har i lön. Den dag du går i pension kommer det då vara svårare att utöka ditt bolån om du skulle behöva göra det. I en sådan situation skulle vi därför fokusera mer på att fortsätta bygga upp vårt sparande istället för att amortera på bolånet.

Så hur ska man egentligen tänka?

Låt oss säga att du har en ordentlig buffert. Du har även hunnit bygga upp ett lite större långsiktigt sparande och du har fortfarande ett aktivt månadssparande som du är nöjd med. Då kan det för första gången vara värt att fundera på att amortera extra på bolånet.

Även om det finns ett matematiskt korrekt svar som säger att du troligen ska investera mer istället för att amortera är det i grunden ett känslomässigt och personligt beslut. Om du har grunderna ovan på plats för en sund privatekonomi brukar därför de flesta rådgivare säga att man helt enkelt ska göra som man vill!

Om det känns bättre för dig att ha mindre skulder, amortera då lite extra. Om det istället känns viktigare för dig att ha ett stort långsiktigt sparande för att öka din valfrihet på sikt tycker vi att du ska investera istället för att öka din amortering. Och för dig med goda marginaler som har svårt att bestämma dig är det kanske enklast att göra lite av båda 😊