En väldigt vanlig fråga från er läsare är om det är värt att göra extra inbetalningar för att amortera bort studielånet från CSN snabbare.

En orsak till att frågan är så vanlig, tror vi, är att det finns något skönt och befriande med att se sitt lån minska eller kanske till och med betalas av helt. Och vi förstår verkligen den känslan!

Men rent ekonomiskt är det ofta inte det klokaste beslutet. För att visa på det tänkte vi här därför ta ett fiktivt men vanligt exempel.

Annas studielån

Vår fiktiva person, Anna, har studerat klart och har börjat jobba sedan några år. Hon har hunnit få några löneökningar och känner att hon har ganska bra koll på sin ekonomiska situation. Hon har ett studielån på 100 000 kronor.

Anna har fått 50 000 kronor när hennes farfar dog och har själv sparat ihop 50 000 kronor. Hon funderar nu på att ta de 100 000 kronorna och betala av av studielånet. Det skulle kännas SÅ skönt, tycker hon! Det andra alternativet som Anna funderar på är att investera samma pengar på börsen via en billig global indexfond, precis som hon hört många säga att hon ska göra.

Vad blir skillnaden i de två olika alternativen?

Alternativ 1: Betala av CSN-lånet

Räntan på CSN-lånet varierar från år till år. Därför går det inte att säga exakt vad den kommer att vara framöver. Men generellt kan man dock säga att det är en mycket låg låneränta. Det är därför vi och många andra säger att det är onödigt att betala mer än man måste på CSN-lånet.

CSN har en praktisk uträkningsfunktion på sin hemsida som visar hur mycket lånet kommer kosta Anna. Vi har här valt en ränta på 2.2% (den är just nu ca 1.98%), att Anna är under 40 år och att lånet togs efter 2021.

Vi kan här se att räntekostnaden under perioden på 12 år blir totalt 13 108. Totalt med expeditionsavgifter ska hon betala 14 908 kronor utöver själva lånet. Det är dessa pengar hon skulle spara om hon amorterar av hela lånet direkt. Hon skulle också få mer pengar över varje månad att göra något annat med.

Alternativ 2: Investera alla pengarna på börsen

Annas andra alternativ var att investera samma 100 000 kronor på börsen istället för att betala av CSN-lånet.

Vi använder här en enkel ränta på ränta-kalkylator för att se hur mycket Anna skulle kunna tjäna på det. Vi använder som vanligt antagandet att en global indexfond avkastar ca 7% om året i snitt.

Här kan vi alltså se att Anna efter 12 år kommer ha omkring 225 219 kronor. Hon har alltså tjänat 125 219 kronor på sin investering. Det är drygt 110 000 kronor mer än vad hon skulle tjänat på att betala av studielånet!

En riktigt stor skillnad såklart och det är därför detta ofta rekommenderas.

Alternativ 3: Betala av CSN-lånet och sedan börja månadsspara på börsen

Anna vill ändå vilja betala av sitt CSN-lån. Men hon är ändå smart och tar nu pengarna hon annars varje månad skulle betalat till CSN (amortering + ränta + andra kostnader) och månadssparar istället i en indexfond. I snitt kommer hon betala 797 kronor till CSN så vi antar att hon nu varje månad investerar det beloppet i en indexfond istället.

Vi kan här se att Anna efter 12 år har tjänat runt 61 739 kronor, vilket är drygt 46 800 mer än om hon bara betalade av lånet. Men det är fortfarande drygt 63 000 kronor mindre än om hon investerade hela beloppet direkt och sedan fortsatte betala av sitt studielånet som vanligt.

Sammanfattning

Det finns såklart fler möjliga alternativ för Anna. Hon kan exempelvis betala av en del och samtidigt ändå investera en mindre del. Att gå på det som känns bäst i magen behöver inte vara fel.

Men det vi vill visa här är hur stor skillnad den högre börsavkastningen gör över tid och hur lite ränta du faktiskt betalar på ditt CSN-lån i jämförelse. Det är därför vi inte tycker att man ska amortera extra på CSN-lånet utan istället investera de pengarna långsiktigt på börsen!

Det gäller som vi kan se i alternativ 2 och 3, oavsett om du har en klumpsumma eller månadssparar mindre belopp över lång tid! Är du en person som verkligen inte vill ha lån är kanske alternativ 3 bäst för dig.

Ytterligare en fördel med alternativet att investera pengarna är att du då har tillgängliga pengar den dag du kanske behöver dem mer akut. Väljer du att amortera av ett lån har du inte på samma sätt den möjligheten. Det här blir extra viktigt för dig som kanske inte har så mycket sparande sedan tidigare!

Några saker att notera:

1. Avbetalningstiden för ett CSN-lån varierar med lånets storlek. Ett lån på 200 000 kronor har exempelvis en dubbelt så lång avbetalningstid i vårt exempel, 24 år. Det innebär att räntekostnaden blir mycket större, totalt drygt 62 000 kronor. Gör din egen beräkning hos CSN via länken ovan! Men på samma sätt blir ju också avkastningen på börsen större under den längre perioden, vilket kommer förstärka skillnaden ytterligare: 100 000 kronor har efter 24 år vuxit till drygt en halv miljon investerade på börsen. Som längst ska CSN-lånet betalas av på 25 år.
2. CSN-lånet skrivs av om du avlider, vilket gör att skulden alltså inte heller kommer att belasta dödsboet, till skillnad från de flesta andra lån. Även detta talar för att det inte är ett lån du behöver ha bråttom att bli av med.
3. Som vanligt gäller att alla investeringar är förknippade med risk. Du kan förlora hela eller delar av ditt kapital och historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.

Hur tänker och känner du kring ditt studielån? Känns det mest jobbigt eller som en positiv möjlighet? Dela gärna med dig av dina erfarenheter i kommentaterna!

//Annifrid & Björn